买入汇率高还是卖出汇率高(一篇文章让你彻底了解外汇交易流程)

一篇文章让你彻底了解外汇交易流程

外汇市场（或简称外汇），顾名思义，是指货币的买卖，也是世界上增长速度最快的市场之一。从2007年到2010年，外汇市场的交易量增长了20%。而在2010年4月份的时候，外汇市场的日均交易量已接近4万亿美元。

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实际上，外汇市场的交易与股票市场非常相似–低买高卖。但是外汇交易的优势是您不必从成千上万的公司和行业中选择，而且外汇交易比选择哪家公司要简单得多。

就好比说大多数人，即使是刚进入外汇市场的新手，对美元和美国经济都有他们自己的看法。他们可以很轻易地把他们的想法通过外汇交易的方式表达出来，因为买卖美元就像买卖公司股票一样简单。

同时，外汇市场的另一个优势是它不*限于朝九晚四的交易开放时间。外汇市场每周5天、每天24小时不间断运作。对大多数人而言，24小时开放交易意味着他们可以在工作前或下班后进行交易，并且可以灵活地在网上进行交易。

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此外，您可以随时买入或卖出，在上升趋势（也称为牛市）和下跌趋势（也称熊市）中随意进行交易。

您是否心动了呢？您可以注册一个免费模拟账户练习网上交易来开始您的交易之旅。

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为什么散户或交易员会选择外汇市场。自从1999年外汇市场向非银行交易员们开放以来，其受欢迎的程度较其他市场日渐增加。尽管本文难以概括所有的原因，但您能从中更好的了解外汇市场并决定它是否适合您。

在我们进入正文前，我们需要注意：所有的市场，不管是私人股本、房地产、股票、期权还是外汇市场，投资者们都是在寻求相比于所承担风险水平而言更令人满意的资本回报率。

外汇市场的高杠杆和低成本

外汇市场允许您利用高杠杆进行交易。杠杆意味着您的头寸规模可以远远超出账户资本。例如：如果您有一个5000美元的账户，只要您想，您就可以持仓10000美元、50000美元、甚至是100000美元。

学习外汇：如何利用杠杆

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当然，杠杆的使用在任何市场上都会带来副作用，外汇市场也不例外。您在任何交易中的利润或亏损都和您的头寸规模有关。因此，如果您使用的杠杆比例太大且交易没能朝您想要的方向发展，那么您可能面临超乎您想象的巨额亏损。

外汇市场的另一优势就是开通账户的低成本。虽然开通账户的最低启动额是由您所选择的交易经纪公司决定的，但作为一个交易者，很多时候并不是成本越低越好，找到一个平衡更加重要。

低成本的另一方面体现在交易成本上。外汇市场的交易成本仅仅是货币对之间的点差（即经纪公司提供的买入价和卖出价之间的差额）。如果您的交易正在朝您所期望的方向发展，那么点差越小就意味着您可以越早实现盈利。

外汇市场与其他市场保持相关性

众所周知，2013年世界上最热门的股市当属日经225指数。日经225指数，即日本的股票市场，受日本首相和日本央行非常激进的货币政策影响在那一年屡创新高。随着世界上的所有市场愈发密切的关联性，或许您不难推测出日元是2013年表现最好的货币之一，同时日元的强势也帮助了日经225指数在2013年取得了57%回报率的佳绩。

学习外汇：外汇市场与许多市场都紧密关联

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其实这很好理解：因为所有的金融市场都是以各国的货币结算的，所以当资本流入一个国家的市场时，那个国家的货币就会被大量的交易。这种思维或分析也被称之为跨市场分析或市场之间的关联性。而这种市场之间的关联性很大程度的促进了外汇市场的发展。因为一旦全球资本开始朝某个国家流动，那么这个国家货币的现有趋势很可能会成倍的增长。

每周5天，每天24小时的活跃市场

股票市场对于那些需要工作谋生却又想积极进行交易的人来说并不友好。纽约证券交易所就是在很多人开始上班后才开盘，而收盘也基本是在人们一天的工作结束前（美国股票的交易时间为美东时间周一至周五的上午9：30至下午4：00）。这意味着如果您想保持积极的交易，那您可能需要付钱请别人来帮您进行交易。

外汇市场则不存在这样的问题。每天24小时的交易时间意味着即使您生活在西半球，您在工作结束回家后也可以交易日本或澳大利亚的新闻。最重要的是，每个交易时段都有不同的交易机会，而您肯定能找到一个适合您的交易良机。 

点子是外汇交易中最小额的单位。在除日元货币对外的其他货币对中，1点是汇价中的第4位小数点。而在所有涉及日元的货币对中，1点则是小数点后的第2位。

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上图报价来源于IG交易平台，红色方框里的数字即为点子。

在很多电子交易平台上，每个货币对的价格会精确到十分之一点；更精确的价格使得买卖货币的差值进一步收窄。如果您是一个交易者的话，这对您来说是个好消息，因为差价也是您交易成本或利润的一部分。

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上图报价来源于IG交易平台

正如前文所言，1点是汇价中的第4位小数点；日元货币对则是小数点后的第2位。以欧元/美元为例，假如欧元/美元从1.1460下跌至1.1400，我们可以表述为欧元/美元下跌了60点；如果汇价从1.1460升至1.1500，则代表欧元/美元上升了40点。如果美元/日元从112.50升至112.98，则代表汇价上升了48个点。

在外汇里，点子常用于计算盈利和亏损。外汇市场以手或合约为单位进行交易；不同交易平台对1个合约中包含的货币单位有不同的规定。以IG交易平台为例，1迷你合约是10000个货币单位（将汇率的变动放大1万倍），即我们俗称的0.1手，每变动1点等于变动1个货币单位（即0.0001*10000=1）。如果您的账户是以美元结算的，那么每1点的价值约为1美元。

我们在前文中介绍了点子以及如何计算一个货币对的变动情况，现在我们要再加上结算货币这个概念来更进一步地了解外汇交易。（以IG交易平台为例）

如果我们的交易账户是用美元作为结算单位，那么每当欧元/美元上涨或下跌1点时，我们都会盈利或亏损1美元。假设我们在1.1460时入场做空了2个迷你合约的欧元/美元，之后汇价下跌至1.1360后止盈出场，每个合约我们将盈利100个点，总共盈利200个点（200=100*2），而在迷你合约中，1点的价值约为1美元，我们将盈利200美元。

相反的，如果交易账户是以欧元作为结算单位，我们需要把那1美元转换成欧元。在我们止盈出场时，欧元/美元汇率为1.1360，即1欧元=1.1360美元，我们需要用1除以1.1360，得到1美元=0.8803欧元；因此，如果欧元是我们的结算单位，每当欧元/美元上涨或下跌1点时，我们都会盈利或亏损0.8803欧元。在上一段的例子中，我们将盈利176.06欧元（176.06=200*0.8803）。

让我们再用英镑/日元作为例子计算点子的价值。假设交易总数是1迷你手，我们在146.45入场做空英镑/日元，随后在跌至144.95止盈出场，汇价下跌了150点。

如果我们的交易账户是用美元作为结算单位，1点的价值约为1美元，那么我们在这笔交易中赚了150美元。

如果我们的交易账户是用日元作为结算单位，在我们止盈出场时，美元/日元汇率为111.200，即1美元=111.200日元；因此那么我们在这笔交易中赚了16,680（16680=150*111.20）日元。

总结：在外汇交易中，掌握外汇点子变化将有助于管理自己的风险回报比。由于不同交易平台对1合约/1手的规定不同，建议投资者在实战交易前先在该平台进行模拟交易。

有时候外汇市场上的报价看起来可能不太容易理解，因为您所持的任何头寸实际上是两种不同的头寸。正如我们所知，外汇市场里的报价都是成对的，这为您提供了比其他市场更多的选择。举例如，如果您看多欧元，您可能会想买入欧元。在外汇市场里，您可以选择任意一种货币来买入欧元：您可以用美元买入，也可以用日元买入。

因此，货币对都是以下方式呈现：

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以上货币对中所列的第一种货币被统称为“基准货币”，而所列的第二种货币则是“标价货币”。例如，在欧元/美元里，欧元是基准货币，美元则是标价货币。这一对货币对的报价就告诉了我们购买一个基准货币单位要花多少标价货币。如果欧元/美元的交易价格是1.2021，那么我们需要花1.2021美元来购买1欧元。

当进行交易时，请记住您采取的任何立场都是以基准货币为基础的。所以当您做多一个货币对的时候，您是在做多那一对货币的基准货币；反之亦然，当您做空一个货币对的时候，您实际上是在做空那一对货币的基准货币。因此，当您买入欧元/美元的时候，您就是在买入欧元的同时卖出美元。

如果您仍觉得这很难理解，那可以这样简单的想：如果您认为汇率会上升，那您就买入；如果您认为汇率会下降，那您就卖出。

如上图所示，每个货币对的报价都有两个：一个卖出价，一个买入价。顾名思义，买入价是你买入时得到的报价，而卖出价则是您卖出时所获得的报价。这两者之间的差额被称之为“点差”。点差是由报价提供商和市场的流动性决定的。所有可交易的股票、债券、期货、期权等都存在点差，但有时候交易者是看不见这个点差的。

很多交易新手会会从盈利的外汇交易者身上找适用於自己的交易方法，这很正常。因为，如果DailyFX高级外汇分析师詹姆斯利用短期势头挂单交易获利了，那他所用的交易方法肯定没错，不是吗？但是既然短期势头这么好用，那为什么同为DailyFX高级外汇分析师的杰里米却利用艾略特波浪理论和唐奇安通道做长线赚大钱？答案很简单：交易的精髓不在於买什么，什么时候买，而在於决定你在哪认定自己的错误并离场。

什么时候买—交易的一小部分

当然，作为交易者，您应该对于什么时候入场有一个大概的判断。如果您的入场时选择恰当，很可能会比随意入场获得更高的利润。在DailyFX，我们最常强调的就是跟着趋势走并在合理的时候根据IG客户情绪报告做出逆转的判断。但更重要的是您的交易纪律，您可以将其写下来并时刻遵循，以便自己在交易时不被情绪左右。

学习外汇：笔者的入场判定

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笔者的入场时机判断如上图所示，需要注意的是，入场清单仅仅是帮助您交易的重要工具，而非致富之路。不过它能帮助您不受最新消息或是价格短暂的剧烈波动所影响（可能只是几笔大宗交易同时发生而已，整体趋势仍然完好）。事实上，20世纪伟大的投资者，约翰·邓布雷顿就拥有一个投资纪律清单，这一清单让他不会为暂时的消息所左右，令交易更为客观，而交易是很容易变得主观的。所以，作为新手交易者，您需要找到一个能够帮助您客观地判断入场良机的方法，但更重要的是知道在合适的时点果断平仓出场。

学会见好就收

如果你决定学习世界顶尖交易者的投资秘诀，也许你最後会比开始学之前更迷茫。因为，也许你会读到伟大的保罗·图铎·琼斯的话“我相信最好的收益是在市场逆转时获得的。所有人都说你在尝试抄底捉顶时会一败涂地，要用所有的前在趋势的中间下注。可12年我总是错过趋势的中段，但在趋势的顶部和底部赚了不少钱。”你的激情会被点燃，会马上想知道如何定义市场的扭转，但马上你又会读到博拉德·巴卢奇的话“别尝试在顶部买，底部卖。这个除了骗子没人能做到。”或者“我是靠快速平仓赚钱的”，建议你在趋势的中部交易。

外汇学习：确定您在哪错了，比确定您在哪对更重要  

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您可以从上图获悉，笔者并不知道欧元/美元何时会跌破1.3200、1.2400或更低，但是笔者非常清楚如果欧元/美元突破了1.3900的阻力，那他就不应该再持有空仓了。确定并遵守你的离场位置非常困难，然而非常重要，这也是为什么两个交易者可以有完全不同的策略，但都获得成功。换言之，如果A擅长於抓顶抄底，而B则习惯在趋势的中部盈利，那么这两位专业交易者共同的优点便是判定自己错误的能力，尽管他们的入场选择不尽相同。俗话说，条条大路通罗马，能帮助您获利的交易策略有很多种，但守住盈利的唯一途径就是：让市场触发您的临界点。当您决定进场时，您应该确保自己清楚在什么价格不应继续让资本处于风险之中，不然您的交易就和赌博别无两样。

输赢置于一旁，专注于正确的策略

盈利的时候平仓您说您看对了，亏损的时候平仓您说您看错了，这看似简单，但这样的思维方式存在弊处。弊处在於，当您入场交易时，您的确可能像我们之前谈的那样，有客观的边界条件，但很明显，您不知道你的交易会在哪平仓，会赚还是会赔（要是知道，谁会做亏损交易呢？）。看待交易，就应当根据已知信息，做出当前对自己最有利的判断（多、空还是平），而不是根据头寸之前是赚还是亏。

生活总是充满著各种各样的决策。无论是交易中还是生活中，当您做出不太妙的决策时，最好的情况便是能够及时意识到问题并扭转思路，尽快改变轨道。而当您死守每个决策不放，等待您的目标去而复返，从而能证明自己的正确性，让自己下台，这样的思维不可取。而就是这种心理让许多交易者丢失前程，笔者希望本文能让千千万万读者免於这样的错误。

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TTM、TTB、TTS在外贸交易上各是什么意思～

TTS汇率、TTB汇率是指金融机关（银行）在个人或企业间进行外汇交易时所使用的汇率。银行与银行在外汇市场上一般用TTM。TTS(Telegraphictransfersellingrate的简称)是银行对个人的卖出价，是银行将外币卖给客户的牌价，也就是客户到银行购汇时的牌价。TTB(Telegraphictransferbuyingrate的简称)是银行对个人的买入价，则是银行向客户买入外汇或外币时的牌价，。TTM(Telegraphictransfermarketrate的简称)银行外汇市场的市场价。一般在外贸用到应该就是TTS和TTB，用来计算货值及相关费用的。

买入价和卖出价到底有什么区别？

1、形式不同：去银行买入外币，银行都会有相对应的卖出价，这个卖出价就是要接受的价钱，银行用外币兑换本币，则适用银行的买入价。买入价和卖出价之间的差价就是银行所获得的收益；

2、汇率不同：买入价和卖出价都是站在银行，而不是客户的角度来决定的；另外，这些价格都是外汇，而不是本币的买卖价格。买入价和卖出价的差价代表银行承担风险的报酬，一般为1%至5%。银行同业之间买卖外汇时使用的买入汇率和卖出汇率也称为同业买卖汇率，实际上就是外汇市场买卖价。

买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率

买入汇率也称买入价，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率；卖出汇率也称卖出价，即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率；中间汇率是买入价与卖出价的平均数；现钞汇率即买卖外汇现钞的兑换率。

汇率中间价，买入价和卖出价的区别？

1. 定义不同：汇率中间价是银行买入价与卖出价的平均价。买入价是银行用本币买入外币的价格，卖出价是银行卖出外币以换取本币的价格。

2. 形式不同：当你去银行买入外币时，银行会提供一个相对应的卖出价，这个卖出价就是你要接受的价格。如果银行用外币兑换本币，那么就适用银行的买入价。

3. 汇率不同：买入价和卖出价都是站在银行的买卖价格角度考虑的。买入价和卖出价的差价代表了银行承担风险的报酬，一般为1%-5%。银行同业之间买卖外汇时使用的买入汇率和卖出汇率也称同业买卖汇率，实际上就是外汇市场买卖价。

总体来说，汇率中间价、买入价和卖出价都是汇率形成和交易过程中的关键价格，它们之间的差异反映了银行的收益和外汇市场的风险。

信贷汇报材料十篇

1、内外部准入：

查询《中国光大银行2020年信贷和投资政策（年中重检版）》，申请人所属行业为26-电子:电子元器件中其他子行业，属于适度进入类，申请人不属于负面清单客户、产品、行业。

查询《环渤海信贷投向政策2020版》，不适用，查询《中国光大银行信用审批管理手册（2020）版》，申请人不适用。

查询《中国光大银行行业授信政策（2020年版）》，申请人不在总则所列负面清单，查询分则负面清单，

（1）客户所属集团未与全球平板电脑、智能手机、笔记本电脑、液晶电视等产品龙头企业建立稳定代工合作关系。

（3）销售利润率低于2%，或付息总债务超过净资产的2倍。

申请人为代工企业，所属集团与苹果、OPPO、小米等业内龙头企业保持稳定代工合作关系，查询上市公司2020年半年报，集团年代工收入为259.7亿，申请人销售利润率低于2%，付息总债务未超过净资产的2倍，因此不符合准入。

但根据总则第九条，申请人不属于我行信贷投向政策规定限制进入类，且仅属于本政策“负面清单”的，符合以下条件之一的，可予以政策例外自动准入：（一）客户自身在我行评级为A-级（含）以上；申请人在我行评级为AA-，符合政策例外自动准入。

本次授信申请额度串用，查询《中国光大银行风险管理手册（2020年版）》中《授信业务额度与产品》对授信额度串用的管理规定，此次将流动资金贷款额度串用为贸易融资额度，符合串用规则。

2、内外部信息查询：

关键词：进口付汇核销；外国**贷款；问题

中图分类号：F832.1文献标识码：Adoi：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2012.05.39文章编号：1672-3309（2012）05-93-03

一、进口付汇核销概述

1、进口付汇核销的定义

进口付汇核销是以付汇的金额为标准核对是否有相应的货物进口到国内或有其他证明抵冲付汇的一种事后管理措施。

一般是国家外汇管理*及其分*、进口单位和付汇银行。

（1）进口付汇到货的数据报审：进口单位根据《进口付汇核销监管暂行办法》的要求，按月将“贸易付汇到货核销表”及所附单证报送外汇管理*审查的业务过程和手续。进口单位在办理到货报审的时候，须提交进口付汇核销单（相关改革规定出台后，目前核销已无需提交进口付汇核销单）、进口付汇备案表（如果核销单付汇原因出填写的是“正常付汇”，进口单位可不提供该单据）、进口货物报关单正本、进口付汇到货核销表、结汇水单及收账通知单和外汇管理*要求提供的其他凭证及文件。

（2）进口付汇备案手续：进口付汇备案是外汇管理*依据有关法规要求企业在办理规定监督范围内付汇或开立信用证前想外汇管理*核销部门登记，外汇*凭以跟踪核销的事前备案业务。进口单位在办理备案业务时，须提交进口付汇备案申请函（申请函内容应包含申请备案原因及备案内容）、进口合同正本及主要条款复印件、开征申请书、进口付汇/托收通知单及复印件（银行出具）电汇通知书（如结算方式为汇款的情况下提供）、进口货物报关单正本及其复印件、结汇水单，收账通知单或转口所得的信用证、预付款保函、进口付汇备案表和在特殊备案情况下，外汇管理*要求提供的其他凭证及文件。

（1）银行审单的*限性：由于银行在付汇的过程中往往只能审核商业单据的表面真实性，无法真正做到核实进口货物到货的可靠性和有效性。正是由于这种*限性，给一些不法企业利用造假单据欺骗银行、付汇不到货、将汇出的进口货款再以出口货款的名义汇回等方式躲避外汇监管部门的监管，换取违法的利益收入。

（2）进口单位的利益驱使：而作为进口单位，在巨大的外汇利益驱使下，更容易出现逃汇和套汇现象，所以依靠进口单位的自觉性来规避上述问题是更不切合实际的。

（3）外汇管理*在进口付汇核销过程中所能起到的作用：外汇管理*虽然不是付汇和到货核查的直接执行和管理部门，但通过进口付汇核销这种手段，通过要求进口单位和银行提交相应的进口付汇核销所需单据，并对上述单据的有效核查，可以规范进口企业按照正常的业务操作渠道办理贸易进口，使付汇和到货一一对应，保证每一笔贸易进口付汇的贸易真实性。同时，作为外汇的主管和监督部门，外汇管理*被赋予了很大的监管和裁度权利，比如若企业付汇后不能及时办理核销，外汇管理*可能会暂停其直接到银行办理进口付汇的权利，这样的企业每一笔付汇，无论采用何种付汇方式，都要先由外汇*审核，凭外汇*核发的“进口付汇备案表”才能到银行办理付汇手续。也就是说企业必须严格根据国家对进口付汇的相关规定，逐笔单据的进行核销，使得外汇管理*的监管渗透到进口付汇的每个项目中去，才能更好的发展自身业务，否则就会受到严厉的惩罚，得不偿失。

1、外国**贷款的涵义

外国**贷款是指一国**向另一国**提供的，具有一定赠与性质的优惠贷款。它具有**间开发援助或部分赠与的性质，在国际统计上又叫双边贷款，与多边贷款共同组成官方信贷。其资金来源一般分两部分，为软贷款和出口信贷。软贷款部分多为**财政预算内资金；出口信贷部分为信贷金融资金。双边**贷款是**之间的信贷关系，由两国**机构或**机构出面谈判，签署**协议，确定具有契约性偿还义务的外币债务。这是对于外国**贷款的一般定义，在财政部的官方文件中，外国**贷款是指财政部经***批准代表国家向外国**、北欧投资银行等统一筹借并形成**外债的贷款，***批准的参照外国**贷款管理的其他国外贷款，以及与上述贷款搭配使用的联合融资。利用外国**贷款是我国引进外资的重要方式之一。改革开放以来，我国利用外国**贷款取得了显著的经济和社会效益。

（1）外国**贷款的立项概述：财政部与外国**签署总的框架**协议，多为规定一年或多年期的总贷款金额、方式、支持贷款范围、还款期等等，根据上述原则性条款，地方财政根据当地项目单位就外国**贷款项目立项申请和项目单位的财务状况、偿还能力和配套资金等审查情况向财政部提交使用贷款申请。得到财政部审批后，项目单位还要确定一家由财政认可的国内转贷银行，签署转贷协议，作为未来外国**贷款项目中直接与外国银行联络、以贷款对外支付和项目完成后还本付息的媒介。这样项目单位才能正常的进入项目招标和采购的环节。而贷款国**与我国财政部签署了总的框架协议后，往往也是通过指定一家当地银行作为未来与中国转贷银行取得联络和付款给项目卖方等工作的媒介（北欧投资银行贷款除外，此贷款是财政部直接与北欧投资银行签署金融协议）。国内的转贷银行和外国银行选定后，两家银行间签署逐个项目的贷款协议，约定未来项目资金往来、单据往来等等具体事项。

（2）外国**贷款的对外支付环节：在利用外国**贷款采购设备的项目执行过程中，其付款方式是很特别的和与众不同的，根源于它是一种贷款，又是外国**给予的贷款，正是由于这样特殊的资金来源，外国**贷款的外汇资金并不真实的进入我国境内，也更不可能直接划拨到项目单位的账户上面，而是由外国银行直接付款给项目的卖方。而外国**贷款除了大大的支持了我国利用贷款地区和行业的发展和进步，同时也是贷款国向我国推广其国内厂商的一种有效途径。这是因为大多数外国**贷款的限定条件中都会要求贷款必须用于采购贷款国国内厂商生产制造的设备或者采购的设备成分至少要50%以上有贷款国国内成分。另外，鉴于外国**贷款是一种外债，是一种担保性很高的贷款类别，如外国**贷款项目按不同的还款责任可划分为三类：一类项目是省级财政部门或者***有关部门作为债务人并承担还款责任的项目；二类项目是项目单位作为债务人并承担还款责任，省级财政部门或者***有关部门提供还款保证的项目；三类项目是项目单位作为债务人并承担还款责任，转贷机构作为对外最终还款人的项目。在此类项目中省级财政部门或者***有关部门既不作为债务人也不提供还款保证。而实际上一类和二类项目在外国**贷款项目的审批中的最多见的，三类项目很少见，也很难被审批通过。因此外国**贷款项目中的对外支付一半采取见单付款的方式，也就是说外国**贷款项目的支付环节，大多数情况下是这样的：

①外国**贷款项目采购合同由买卖双方签订，合同中约定了逐笔支付金额、时间、方式和所需提交的单据等信息；

②上述采购合同将同时报送给财政部、国内转贷行、外国**及其银行；

③一旦到达合同中约定的支付时点和满足支付条件时，合同卖方（多为国外供应商）向外国银行（多为国外供应商所在国的本国银行）提交合同中规定的付款所需单据；

④外国银行根据前述贷款协议及银行间的相关工作流程，将合同卖方提交的付款单据转交国内转贷行；

⑤国内转贷行根据前述的转贷协议和此项目采购合同规定，审核上述单据后将其连同银行出具的进口付汇/托收通知单等材料交给项目单位确认；

⑥项目单位确认支付并向国内转贷行提交其要求的相关支付材料后，国内转贷行以银行间认可的联系手段通知外国银行就该笔单据指向的款项给予合同卖方付款；

⑦外国银行据此向合同卖方付款，将款项直接汇入合同卖方账户；

（3）外国**贷款项下的进口付汇核销：如上文所述，外国**贷款项下的对外支付不能称之为标准意义上的付汇，但是对于进口付汇核销这个程序而言，三个主体方都是以“已经付汇”的状态来执行的。

如国家外汇管理*要求外国**贷款项目要进行进口付汇核销，要求提交银行出具的进口付汇核销单以及进口货物报关单，进行外汇和到货的对应核查。虽然目前国家外汇管理*已经不再使用以往的一式三联的进口付汇核销单，而以银行的付款/承兑通知书替代，但是核销仍是有其必要性的。在较为特殊的外国**贷款项目中，进口付汇核销并没有减少一丝一毫的监管作用和规避逃汇、套汇的作用。

如进口付汇核销过程中的关键单据――进口付汇核销单，在外国**贷款项目中是有国内转贷行在对外支付指令作出后出具给项目单位的，即使上述作为都是在外汇并未进入到国内转贷行账户，转贷行只是和接收指令的前提下。

如项目单位被要求在外国**贷款项目的支付发生且货物进口完成得到报关单后，进行进口付汇核销的申报工作。作为外国**贷款的项目单位，其在整个项目执行过程中账户上并未收到外国**贷款款项，也未像普通付汇项目进行购汇向境外付款，但是项目单位却实际收到了进口货物，且在项目完成后要通过国内转贷行完成还本付息的工作。因此对于项目单位来说，“进口付汇”是形同于实际发生了的，且根据外汇管理*的规定进行进口付汇核销，也有效的抑制了某些项目单位想通过外国**贷款这种途径，在没有进口设备的情况下，将贷款支付给所谓的合同卖方，合同卖方再通过其他方式将钱汇入境内给项目单位。同时应该提到的是，对于外国**贷款项目，除通过外汇管理*进口付汇核销监管以外，鉴于其外债的特别之处，财政部和地方财政也是进行实时监控，使贷款款项真正用于立项报批时的合同设备，使得外国**贷款的利用真正的起到了项目之初利国利民的巨大作用。

三、外国**贷款项目进口付汇核销中出现的问题

1、时间跨度过长

外国**贷款项目的合同执行期一般较长，自采购合同生效后到合同权利义务全部完成一般要耗时1～3年不等，若其中出现任何问题，合同执行期还要相应延长。而项目下付款是穿插在合同执行全过程中的，也就是说合同执行期长，付款的时间跨度相应就长，也就极有可能出现若要办理相应付款的进口付汇核销的所需时间跨度就很长。但外汇管理*就进口付汇核销的时间要求是十分严格的，不可能无限制的拉长核销申报的时间，因此往往会由于二者的矛盾之处，出现外汇管理*因为项目单位办理进口付汇核销的不及时，而暂停项目单位在此之后的所有向转贷行发出的对外付款指令，使得项目不得已中止。

对于此类问题，项目单位应据实及时向国家外汇管理*或者当地外汇管理*分*提交备案或者说明材料，以便外汇管理*能够第一时间了解到延时核销的实际情况和原因，并给予项目单位对下一步工作的指导。

第一条为加强和规范国家农业综合开发项目财政贴息资金管理，提高资金使用效益，根据财政部《国家农业综合开发资金和项目管理办法》、《中央财政资金贴息管理暂行办法》等有关规定，制定本办法。

第二条本办法所称农业综合开发中央财政贴息资金（以下简称贴息资金），是指中央财政农业综合开发资金安排的，专项用于符合农业综合开发产业化经营项目扶持范围和立项条件的银行贷款利息予以补贴的资金。

第三条本办法所称银行贷款，是指各类银行提供的符合本办法规定贴息范围及条件的贷款。

第四条贴息资金安排遵循突出重点、择优扶持、额度控制、先付后贴的原则。

第五条申请贴息资金的项目原则上限于固定资产贷款项目，且具有一定贷款规模。项目一般应落实银行贷款1000万元(含)以上。中央财政只对落实银行贷款5000万元(含)以下部分予以贴息。

第六条贴息扶持对象(以下简称项目单位)重点为部级和省级农业产业化龙头企业(含省级农发办事机构审定的龙头企业)，同时适当扶持正在成长上升、确能带动农民致富、较小规模的龙头企业及农民专业合作组织。申请贴息资金的项目不能同时申报农业综合开发产业化经营项目的其他扶持方式。

第七条申请贴息资金的项目经济效益好，带动能力强，科技含量高，市场潜力大，竞争优势明显，与农户建立了紧密、合理的利益联结机制。项目单位具有独立的法人资格，银行信用状况好，有一定的经营规模和经济实力，建立了符合市场经济要求的经营管理机制。

第八条贴息额度按各地农业综合开发产业化经营项目年度中央财政资金一定比例确定。

第九条贴息期限原则上为1年，最长不超过2年。贴息比率为人民银行当年公布的同档次正常贷款基准利率。

第十条符合本办法规定贴息范围的项目，按照属地管理和自下而上逐级申报的原则，由项目单位向管辖所在地财政部门、农发机构提出申请。

第十一条项目单位申请贴息项目时，应提交贷款银行对该项目的评估论证报告、立项批准文件、贷款协议书等项目立项及落实贷款的有关文件，并填报《农业综合开发中央财政贴息项目申请表》（附表1）。

第十二条省级财政部门、农发机构对各地上报的申请贴息项目的材料进行严格审核，重点对项目是否符合贴息范围和条件、项目对农户的带动能力及银行贷款的落实情况等进行审查、核实，并对申报材料的真实性负责。

第十三条省级财政部门、农发机构在规定的贴息额度范围内对符合要求的贴息项目进行汇总，填列《农业综合开发中央财政贴息项目汇总表》（附表2），连同项目单位的申报材料一并上报国家农业综合开发办公室（以下简称“国家农发办”）审定。

第十四条国家农发办对各省级财政部门、农发机构上报的贴息项目进行审查，对符合条件的项目下达贷款贴息项目立项通知。

第十五条省级财政部门、农发机构将国家农发办贷款贴息项目立项通知逐级下达给项目单位，并督促项目单位积极落实银行贷款、抓紧组织项目实施。

第十六条项目贷款期满1年后，项目单位凭贷款贴息项目立项通知、银行借款合同、贷款到位凭证、贷款银行出具的利息结算清单、利息支付原始凭证及复印件等材料，向管辖所在地财政部门、农发机构提出贴息资金申请，并填报《农业综合开发中央财政贴息资金申请表》（附表3）。经初审后，逐级报省级财政部门、农发机构。

第十七条省级财政部门、农发机构根据年度预算安排的贴息资金规模对各地上报的贴息申请进行审核，对符合要求的，统一填写《农业综合开发中央财政贴息资金汇总表》（附表4），连同下级财政部门、农发机构上报的相关材料复印件，上报国家农发办审定。

第十八条国家农发办对省级财政部门、农发机构上报的有关材料审核同意后，及时拨付中央财政贴息资金。项目单位凭上述相关材料据实到管辖所在地财政部门、农发机构报账。

第十九条各级农发机构及项目单位要严格按国家规定管理和使用贴息资金，并自觉接受审计部门和上级财政部门的检查监督。

审计署金融审计司司长范鹏就此案接受了“新华视点”记者的独家采访。

广东省佛山市南海区（原南海市）的大型板材企业华光装饰板材有限公司（下称南海华光）曾被誉为“民企航母”。其董事长和大股东冯明昌头顶镇、市两级“人大代表”、“广东省优秀民营企业家”的光环。2003年审计署对中国工商银行的全面审计中，广州特派办通过运用“商业银行风险审计评价模型”分析工行广东分行所有电子数据，发现南海华光贷款风险高度集中且资金流异常。经过数月的艰苦工作，审计人员初步摸清了南海华光案的内情。

南海华光以原南海市沙头镇华光装饰板材厂起家，主要生产胶合板、中纤板、贴面板等。从1996年12月起，南海华光与南海工行建立信贷关系。1999年4月，工商银行广东分行同它签订了《银企合作协议》，承诺给予5亿元授信额度，并将其列为该行重点支持企业。

此后，南海华光在南海工行贷款余额急剧增加，2001年为16.5亿元，2002年达到17.99亿元。截至审计时，南海华光共欠境内外8家金融机构贷款28.8亿元，其中南海工行贷款19.29亿元，占该行总贷款余额的15.26％。

南海华光留存在银行的资料显示，2002年末，南海华光总资产46.2亿元，净资产19.8亿元，当年销售收入67.6亿元，当年利润7.2亿元，当年已缴纳增值税1.59亿元。

但审计人员从工商、税务部门获取的资料表明，同期南海华光的财务状况远没有这么“辉煌”。真实与虚假间的差距之大令人瞠目：总资产虚增36.43亿元，净资产虚增18.63亿元，当年销售收入虚增64.38亿元，利润虚增7.31亿元，已缴纳增值税虚增1.55亿元。

手法之一：提供虚假购销合同，虚构进出口贸易额。2002年南海华光以从香港华森公司购进原材料为由，向南海工行申请新增贷款409亿元。但根据原南海市外汇管理*提供的进口付汇数据，南海华光2002年进口付汇2705万美元，折合人民币只有2.24亿元，南海华光从中虚构1.85亿元的贸易额。

手法之二：当地国土部门与企业联手造假向银行提供虚假抵押物。经审计，南海华光在南海工行的1723.3亩土地抵押物，只有76亩具有真实合法手续。

手法之三：抵押物严重高估。南海华光在南海工行的土地抵押物普遍高估8倍左右。

南海华光从银行获取的大量资金到底用在了哪里?范鹏指出，南海华光成立了多家关联企业，主要目的实际是为了贷款和洗钱。一方面，通过虚假关联交易任意虚构现金流、虚构销售收入，达到随意编造财务报表以骗取贷款的目的；另一方面，通过多家关联企业在各家金融机构开设账户大量提现和公款私存，为将贷款资金非法转移到境外提供便利。

审计抽查2001年以来南海华光从南海工行取得的10.27亿元人民币、2500万美元新增贷款资金，发现转入个人储蓄账户或提取现金的资金达8.23亿元，其中直接转入冯明昌个人名下的有1449万元，部分资金通过地下钱庄流向境外。

范鹏指出，拥有“民营企业”之名的南海华光并非严格意义上的民企，它的发展与当地**密切相关。1990年成立的南海沙头镇华光装饰板材厂，其实是一家集体企业，由沙头镇**组建。1993年新成立的中外合资企业――南海华光装饰板材有限公司，由冯明昌出任总经理，而法人代表、董事长却是沙头镇干部关联发。

这或许可以解释为何沙头镇**有关部门为南海华光出具虚假国土证明、出具虚假房地产他项权证等“便利”。

早在2000年9月，工行广东分行信贷管理处就对南海华光提出警告。范鹏说，在这样的警告之下，南海工行仍继续采取种种违规行为，对南海华光一路“开绿灯”，大量资金被公款私存和提现，致使大量贷款资金非法转移境外。

当南海华光在交通银行佛山分行、中国农业银行南海支行的贷款已被列入呆滞（四级分类）或可疑（五级分类），在深圳发展银行佛山分行出现银行承兑汇票垫款，在南海工行的贷款已无法按期偿还，多次展期、利息被拖欠的情况下，南海工行万般无奈，使出的最后招数竟是――发放虚假贷款。2002年9月，这家银行以南海市伟浩纸业有限公司等12家企业名义，向南海华光发放虚假贷款1.95亿元。据查，上述企业中有4家在工商行政管理部门批准成立的次日即取得了贷款，而贷款审批手续在企业成立前就已办好。

近几年来，中国建设银行县支行以“谋求共赢，服务地方”为宗旨，不断加强银企合作，积极服务县域经济。特别是去年下半年以来，在县内企业受到国际金融危机冲击的情况下，该行积极给企业提供信贷支持，为促进县域经济平稳较快增长作出了一点应有的贡献。截止去年底，该行全口径存款余额达62611万元，较年初增长10309万元；贷款余额达到19531万元，全年新发放贷款5063万元。该行的主要做法是：

一、瞄准市场，储备项目。银行与地方的关系就如鱼与水的关系，两者息息相关。多年来，中国建设银行县支行在不断吸收地方存款的同时，始终不忘服务地方经济，尽最大努力为企业提供信贷支持。在贷款投放上，他们始终坚持“抓大不放小”、“扶优不忘培”，做到既搞“锦上添花”，又搞“雪中送炭”；在扶持企业发展上，做到“爱富不嫌贫”、“扶强又扶弱”，促进企业整体素质提高。几年来，根据县域经济特点，该行组织全体员工对水电、矿产、林业、房地产、商贸、农副产品加工等企业进行走访调查，详细了解企业经营状况以及信贷资金需求。通过调查分析，对发展前景好、符合信贷政策和条件的企业，该行主动上门衔接。去年，他们把凤滩电厂、高滩电厂、长青矿业、矿业、众兴矿业、永鑫置业、鑫源房产、雄鹰房产、辰龙超市、家家旺超市、家润超市等企业作为重点信贷支持对象，积极做好信贷项目储备工作。去年下半年，受国际金融危机影响，我县部分矿产企业处于停产或半停产状态。中国建设银行县支行积极响应县委、县**号召，主动上门与长青矿业、矿业进行沟通，给予最大限度信贷支持。

二、加强联系，争取支持。近年来，随着国家信贷宏观调控政策实施，上级行实行“有保有压”信贷投放原则，县、市级行贷款审批权限上收到省行，给企业贷款带来了一定的困难。去年下半年，在国际金融危机下，该行积极向上级行衔接汇报，争取信贷支持，为企业排忧解难。在进行贷款材料汇报时，从经营环境、政策优势、企业经营状况、发展前景入手，努力寻找突破口，争取上级行的理解和支持。年月，县矿业有限责任公司因经济危机影响，货物积压较多，流动资金严重不足，特向该行申请贷款1500万元。矿业一直以来是县建行行大力维护和拓展的重要客户，了解情况后，该行行长、副行长、客户经理一行三人先后两下长沙、两上怀化，反复完善贷款审批材料，苦口婆心向上级行汇报。通过该行积极争取，上级信贷审批部门认真评估，最终决定给予矿业信贷支持。这笔贷款于年月下旬拨付到矿业账上，解决了企业的燃眉之急。

三、当好参谋，优化服务。贷款发放到企业后，中国建设银行县支行积极做好跟踪服务，改变过去那种只监管贷款去向，而不管贷款使用效果的做法，积极主动为企业出谋划策。他们时刻关注国际形势和国家政策变化，了解企业经营情况，帮助高效使用信贷资金，实现企业效益的最大化，最终达到银企“双赢”目的。譬如，该行对教师新村、龙兴花城、澳门花园等房地产项目经常性进行走访调查，为企业献计献策，提供优质服务；为武陵山木业、力天商贸做好财务服务、规范财务账目。几年来，该行共营销高滩电厂额度授信1亿元、凤发电力有限公司5200万元、长青矿业4000万元、矿业1500万元、永鑫置业1500万元、鑫源房产800万元、邵东伟业1500万元、酉能1600万元等贷款，换扶持一批中小企业及个人贷款近5000万元，有力地支持了中小企业发展。

年是挑战与机遇并存的一年。在新的一年里，中国建设银行县支行将一如既往地加强银企合作，支持中小企业发展，服务地方经济建设。希望通过该行的服务和支持，能为企业创造更好的经营条件，创造更多的财富，为县域经济平稳较快发展贡献绵薄之力。

关键词：外汇储备；重庆产业；对策

综合我国学者近年来对外汇储备适度规模的大量模型研究，使用以下几种国内外计算外汇规模的模型：

据此估算我国合理外汇储备的规模应为3600亿美元左右，目前我国外汇储备已经远超出国内外公认合理的范围。

综合目前国内经济学者的观点，当前高额外汇储备的主要风险有：

(1)高额外汇储备冲击中央货币政策和财政政策调控能力。

(3)以美元和美国国债为主要储备所带来的高汇率风险。

(4)投资结构单一并且以短期为主所带来的高金融风险。

2中央**及央行采取的政策措施及对重庆经济发展的冲击与影响

(1)中央银行为保证货币供应量的稳定性，一直被迫采取对冲方式，其中以稳定信贷总规模为目的对商业银行的再贷款削减或回收操作将对重庆市的产业有如下冲击：回收再贷款的冲销操作改变了不同领域内的货币供给结构，人民银行基础货币投放的资金进入了外贸和与外贸相关的部门，造成外贸部门和外贸相关部门的资金宽裕，而非外贸部门和非外贸相关部门出现资金供不应求的现象。

这体现在一方面对于重庆的出口创汇的外向型企业通过结汇，可以轻易获得人民币资金；另一方面面对国内市场的重庆内向型企业，由于中央银行对商业银行再贷款的回收，它们对信贷资金的需求可能无法得到有效满足。

(2)我国高额外汇储备导致了当前货币流动性泛滥问题，除了紧缩再贷款规模、增加特种存款数量、公开市场操作外目前还有两种主要的手段可以使用加息和提高存款准备金。其中，加息的操作空间较小，央行可能主要采取提高存款准备金的方式限制流动性。

出于保持汇率稳定的目的，中央银行不得不保持中美之间的利息差，而随着美国经济正在进入新一轮的减息周期，中国再次调高利率的空间正在缩小，这使得央行在利率工具方面的操作性不大。调整准备金率成为央行的主要货币政策工具。

目前重庆市民营中小企业融资的基本特点还是融资渠道狭窄。法律不允许中小企业以自身信用发行债券，中小企业板块运作不畅，主板市场又门槛太高。大部分中小企业都只能依赖于银行信贷融资。据中国人民银行的调查显示，中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款。而且，银行贷款多为短期贷款，中小企业要得到中长期贷款非常艰难。这将是重庆民营中小企业需要着重面对的问题。

(3)外汇储备过剩，导致人民币升值压力剧增，冲击中央货币政策和财政政策调控能力，汇率调整的可能性逐渐加大。

全球范围内原材料和能源价格的上涨，已经说明中国目前流动性泛滥的原因不仅仅是央行的和国家的货币政策以及外汇操作，而且还要加上世界性的流动性过剩原因，外资追逐利润的结果在现实中体现为对人民币升值的预期，导致了更多热钱的涌入。

持久的双顺差导致了央行不得不采取持久的对冲操作过程，中央银行持续的正回购使央行持有的债券数量不断减少，并迫使央行定期大量发行较长期限的票据回笼货币。2003年4月开始，央行通过滚动发行央行票据回笼货币。2005年，央行共发行了27882亿元的央行票据，共进行了62次正回购操作和3次逆回购操作。央行票据一旦陷入下面的循环：央行票据发行—市场流动性减少—央行票据到期—市场流动性增加—央行票据发行。再加上利息的影响，实际上就宣告了流动性问题不是得到了解决，而是被积累了。

对于重庆的企业界来说，实际上要关注两个问题：

①目前人民币汇率的调整将是一个过程，流动性过剩另外一方面也反映出国内市场已经出现需求不足，实际上提示重庆的投资者再对目前的低水平重复项目进行投资，将会有非常大的风险。

②目前人民币的升值将是不可避免的趋势，重庆的出口型企业要努力改变出口产品结构，低附加值产品将很快被国外市场所淘汰。而对重庆的进口型企业，则要合理安排进口的数量和时间，避免汇率变动带来的机会成本损失。

(4)针对当前国内外汇储备带来的国内和国际问题，中央**将会加大涉外经济政策调整的力度，从“重流入、轻流出”转为实现流入流出循序渐进和保持基本平衡，以平抑巨额贸易顺差。

目前对于上述国家政策的调整方向，可以估计国家将会有下面两大举措：

①国家将利用外汇储备批量定购能源及如石油、铜铁、稀有金属等国际市场价格看涨的原材料，并建立相应的储备体系，这一措施则既可保值，又可确保国家经济战略安全。

②国家将利用此次调整外汇储备机会，建立高、精、尖技术的全球采购体系。

这两条对于重庆企业发展来说，既是机遇又是挑战，确切的说，是挑战大于机遇!

第一，如果重庆不抓紧建立原材料储备体系，某些原材料成本占据主要成本的行业，将会受到全国市场竞争的冲击。

第二，重庆制造业的整体研发水平仍然较为落后，在制造规模上的优势将可能由于研发的劣势使得总体优势丧失殆尽。

(5)从外汇管理发展的趋势来看，中央银行将可能逐步实行企业意愿结售汇制，适度放松银行的外汇周转额度。这样，一方面企业可以持有一定量的外币资产，分流外汇储备；另一方面企业的部分外汇需求由国内银行外汇信贷满足，降低外汇储备的增长幅度。在这种情况下，因外汇资源的分散，中央银行将从被动的干预中解脱出来，不再作为惟一的售汇来源而面临巨大的兑换需求，不再独自承担汇率波动的风险和持汇成本，也不必因为大量结汇而被动投放基础货币。

此举对重庆市的产业经济有如下冲击或影响：企业可供掌控的外汇资源增多，从全国范围来看，会加大企业资本品的进口需求。需求扩大的结果，对于重庆资本品进口型的企业来说可能在短期会面临成本增加的问题，从而影响到企业利润增长。

3重庆对中央**及央行外汇政策操作的因应政策建议

3.1以全球化的视角改善目前的就业结构，迎接就业挑战

目前我国的进口顺差多集中与经常项目中的有形贸易，从重庆产业结构与就业结构的相关分析发现就业弹性最好的是第三产业，最差的是第二产业。这说明第二产业增长对就业的拉动作用最小，第一产业对就业的拉动作用高于第二产业，第三产业对就业的拉动作用最大。一方面，我们要调整产业结构，在就业模式的选择上，应采用效率型、高技术型和劳动密集型、第三产业偏重型并存的就业模式；另外一方面结合重庆大城市、大农村、大库区的现状，我们要积极鼓励对外“劳务贸易”，向国外输送劳动力支援。

3.2重庆**应尽早建立能源及原材料储备体系及高、精、尖技术引进及研发基地

目前全国的原材料储备体系都较为薄弱，从全球市场上来看，原材料价格的上涨是不可逆转的趋势，国家利用外汇储备建立能源及原材料储备是必然选择，重庆应尽早建立能源及原材料储备体系，这既是为将来重庆企业的发展控制成本风险，又是对长期重庆产业发展提供后续保障。

在全球制造工业市场上，一个重要的规律就是，技术含量高的产品不断淘汰技术含量低的产品，重庆主要支柱产业的发展历程也无不是如此规律。重庆**要利用此次国家外汇调整的重要战略机遇，尽快规划针对重庆产业集群的高、精、尖技术引进及研发基地，一旦错失此次机遇，重庆的几大支柱产业都将会面临严峻挑战。

重庆市目前主要以汽车(摩托车)、化工(医*)、冶金作为支柱产业，机电、建材和食品为现实优势和潜在优势行业。从目前的产业结构来看，主要是生产技术优势和成本优势相结合形成了重庆制造业的整体主要优势，但毋庸置疑的，缺乏研发优势再加上全国市场形成的全球市场采购，前面的两项优势将很快就会丧失。当前重庆的制造业必须抓紧时间，利用目前已有的优势，尽快和尽可能地利用国家外汇储备调整的历史机遇，形成自己的研发优势。

3.4加速重庆制造业的成本优势转变为高附加值优势

国家高额外汇储备，一方面造**民币的升值压力，这是对以外销为主的重庆制造业的严峻挑战；另外一方面国家针对高额外汇储备的政策如前文分析也对内销为主的重庆制造业提出了严峻挑战。无论是国内还是国外市场，高额外汇储备都将是引起飓风的蝴蝶效应。目前重庆制造业的成本优势往往意味着薄利，往往意味着研发优势的缺失，它可以取得一时的辉煌，但绝对不可能持续，高附加值产品才是重庆制造业在全球在垄断竞争市场上的利器，才能从容面对竞争，从容控制汇率波动带来的风险。

3.5抓住机遇，鼓励重庆企业在原材料市场、中间产品市场和终端消费市场上进入全球产业链

国家调整高额外汇储备，是一个历史机遇。重庆企业绝对不能固步自封在自己的市场上无所作为。①重庆企业要利用可供使用的外汇资源，在全球市场上寻求生产资源和资本品；②要积极引进技术和人才，缩短和发达地区的技术差距；③要利用机会扩展全球市场版图，主动进入全球产业链，不能*限和满足于国内市场，否则也就无法面对来自全球企业的挑战。

[1]王若晨，廖俭.我国高额外汇储备的风险及对策[j].改革与战略，2006，(7).

1、完成“布江村脱贫攻坚短板指标”的各类材料汇总上报工作。

5、再次对全村老旧房进行排查，主要是针对漏雨户及电线不规范户，形成名单上报专班。

6、通知搬迁对象6月11日早上到茂井镇**抽签分房，各网格员负责帮助、引导网格内搬迁群众完成抽签相关工作。

7、通知自主贷款到期农户到茂井镇信用社办理展期或续贷相关手续。

8、召开饮水安全小组评议会，讨论饮水管护制度，完善各组饮水工程管护制度，并将相关材料汇总交镇专班。

9、通知农户办理一卡通，并对已办理好的农户进行知登记。

10、加强入户宣传非洲猪瘟防控工作并发放宣传资料、排查全村各村民小组农户生猪养殖情况，建立台账并上报茂井镇专班，每天安排队员到牛河组码头值守。

11、统计全村留守儿童及学前教育名单、收集并帮助未享受教育资助学生相关材料。

一、基本概述

1.外币

(1)广义外币:广义外币是指除本国货币以外的他国货币，(谈广义的外币必须占在特定的国家或地区)如美国人说人民币是外币，中国人说美元是外币。

(2)狭义外币:狭义外币是指除记账本位币以外的其他货币(谈狭义的外币必须站在特定的企业)狭义的外币就是会计核算中的外币。

2.外币交易:外币交易是指以外币计价或以外币结算的交易。(表1)

汇率是指一国货币兑换为他国货币的比例率或比价，外汇汇率由国家外汇总*确定，由中国人民银行挂牌公布。所以又叫外汇牌价。汇率中最基本的汇率是即期汇率，而即期汇率=(买入汇率+卖出汇率)÷2，其中买入汇率是指银行从企业买入外币时愿意支付的价格，卖出汇率是指银行卖出外币时能够接受的价格。二者之间的数量关系为:买入汇率(买价)

汇兑损益是指企业在开展对外币业务时，不同外币折算发生的差额以及由于汇率变动而将外币折算为记账本位币时发生的差额。这种差额可能为汇兑收益，也可能为汇兑损失，所以合称为汇兑损益。

外币财务报表折算有两层含义，一层是将子公司以外币表述的财务报表折算为母公司记账本位币表述的财务报表，其目的是为了满足编制合并报表的需要;二是将记账本位币表述的财务报表换算为某一特定货币表述的财务报表，其目的是为了满足国外投资商获取会计信息的需要。br>

对于不允许开设外汇现汇账户的企业，只能开设除库存现金和银行存款以外的其他外币资产账户，这些企业取得的外币必须在当日卖给银行。

企业发生外币业务时，应当将外币按照选定的折合率折算为记账本位币记账。

企业发生外币交易业务时，应当采用交易发生日的即期汇率，将外币金额折算为记账本位币金额记账，也可以采用发生日即期汇率的近似汇率进行折算，但对于外币投入业务，只能采用交易日的即期汇率折算。

企业向银行买入、卖出外币时，所发生的汇兑损益应在兑换当日予以确认。

期末应将所有外币账户的余额，按照期末的即期汇率，折合为记账本位币，并将折合后人民币余额与调账前人民币账户余额的差额，作为汇兑损益进行会计处理。

1.含义

(1)交易日:交易日是指外币业务发生的日期。

(2)结算日:结算日是指货币性项目收付款项的日期。货币性项目是指企业持有的货币和将以固定或可确定金额的货币收取的资产或偿付的负债。货币性项目分为货币性资产和货币性负债。常见的货币性资产包括库存现金，银行存款，应收账款;常见的货币性负债包括应付账款，短期借款，长期借款等。

(3)资产负债表日:资产负债表日可分为月资产负债表日(每月最后一天)和年资产负债表日(12月31日)，也可将其理解为开绐编制会计报表的日期。

交易日、结算日、资产负债表日的相互关系可概括为以下两种情况:

期末(即资产负债表日)或结算货币性项目时(即结算日)，应以当日即期汇率折算外币货币性项目，该项目因当日即期汇率不同于该项目初始入账时(即交易日)或前一期末即期汇率而产生的汇兑差额应计入当期损益(财务费用)。

1.外币销售

(1)赊销时(交易日):

借:应收账款——外币户(外币金额×交易日即期汇率)

贷:主营业务收入

(2)收款时(结算日):

借:银行存款——外币户(外币金额×结算日即期汇率)

贷:应收账款——外币户(外币金额×交易日即期汇率)

财务费用〔外币金额×(结算日即期汇率-交易日即期汇率)〕

如果结算业务发生在资产负债表日之后，则:

借:银行存款——外币户(外币金额×结算日即期汇率)

贷:应收账款——外币户(外币金额×前一资产负债表日即期汇率)

财务费用〔外币金额×(结算日即期汇率-前一资产负债表日即期汇率)〕

(1)赊购时(交易日):

借:原材料

贷:应付账款——外币户(外币金额×交易日即期汇率)

(2)付款时(结算日):

借:应付账款——外币户(外币金额×交易日即期汇率)

贷:银行存款——外币户(外币金额×结算日即期汇率)

财务费用〔外币金额×(结算日即期汇率-交易日即期汇率)〕

如果结算业务发生在资产负债表日之后，则:

借:应付账款——外币户(外币金额×前一资产负债表日即期汇率)

贷:银行存款——外币户(外币金额×结算日即期汇率)

1.企业从银行买入外币时

借:银行存款——外币户(买入外币金额×兑换当日即期汇率)

贷:银行存款——人民币户(买入外币金额×卖出汇率)

借:银行存款——人民币户(卖出外币金额×买入汇率)

贷:银行存款——外币户(卖出外币金额×兑换当日即期汇率)

1.取得借款

借:银行存款——外币户(外币金额×交易日即期汇率)

贷:短期借款——外币户(外币金额×交易日即期汇率)

借:短期借款——外币户(外币金额×交易日即期汇率)

贷:银行存款——外币户(外币金额×交易日即期汇率)

借:银行存款——外币户(外币金额×交易日即期汇率)

贷:实收资本

1.计算调整后人民币余额(A)

(1)对于资产账户:

(2)对于负债账户:

(1)对于汇兑收益:借:资产科目或负债科目

贷:财务费用(费用化部分)

(2)对于汇兑损失:

借:财务费用(费用化部分)

贷:资产科目或负债科目

M公司为增值税一般纳税人，适用的增值税率为17%，M公司以人民币作为记账本位币，外币业务采用业务发生时的即期汇率折算，按月计算汇兑损益。

1.M公司有关外币账户2009年2月28日的余额如表2。

2.M公司2009年3月份发生如下外币交易或事项:

(1)3月3日，将20万美元兑换为人民币，兑换取得的人民币已存入银行，当日的即期汇率为1美元=8.1元人民币，当日银行买入价为1美元=8.02元人民币。

(2)3月10日，从国外购入一批原材料，货款总额为400万美元，该原材料已验收入库，货款尚未支付。当日即期汇率为1美元=8.04元人民币，另外以银行存款支付该原材料的进口关税584万元人民币，增值税646万元人民币。

(3)3月14日，出口销售一批商品，销售价款为600万美元，货款尚未收到。当日的即期汇率为1美元=8.02元人民币，假设不考虑相关税费。

(4)3月20日，收到应收账款300万美元，款项已存入银行。当日即期汇率为1美元=8元人民币，该应收账款系2月份出口销售发生的。

(5)3月31日，计提长期借款第一季度发生的利息。该长期借款系2009年1月1日从中国银行借入，用于购买建造某生产线的专用设备，借入款项已于当日支付给该专用设备的外国供应商，该生产线的土建工程已于2005年10月开工。该外币借款金额为1200万元，期限2年，年利率为4%，按季计提借款利息，到期一次还本付息。该专用设备于2月20日验收合格并投入安装。至2009年3月31日，该生产线尚处于建造过程中。

要求:(1)编制M公司3月份与外币交易事项有关的会计分录。

(2)将M公司2009年3月31日外币账户发生的汇兑损益填入表3(汇兑收益以“+”表示，汇兑损失以“-”表示)，并编制与汇兑损益相关的会计分录。

参考答案:

①3月3日:

借:银行存款——人民币户160.40(20×8.02)

财务费用1.6〔20×(8.1-8.02)〕

贷:银行存款——美元户162(20×8.1)

②3月10日:

借:原材料3800(400×8.04+584)

贷:应付账款——美元户3216(400×8.04)

③3月14日:

借:应收账款——美元户4812(600×8.02)

贷:主营业务收入4812

④3月20日:

借:银行存款——美元户2400(300×8)

贷:应收账款——美元户2415(300×8.05)

⑤3月31日:

借:在建工程95.76

贷:长期借款——美元户(应付利息)95.76(12×7.98)

借:财务费用59.6

贷:银行存款59.6

借:财务费用31

贷:应收账款31

借:应付账款38

贷:财务费用38

A=1212×7.98=9671.76

X=9671.76-9755.76=-84

借:长期借款84

贷:在建工程84

汇兑一笔:

借:应付账款38

贷:银行存款59.6

一、调查背景和意义

在国际经济增速放缓、人民币升值、国内劳动力及原材料成本上涨、国家实施紧缩的货币政策等多重因素叠加影响下，我国中小企业正面临着前所未有的考验。中小企业生存陷入困境的呼声不绝于耳，“中小企业大量倒闭、苦撑”、“出口订单锐减”等报道屡见报端。而中央决策层密集赴沿海展开调研，更加深了人们对中小企业基本面的关注。苏南地区的中小型企业也同样面临着这样的问题。

本文通过对苏南地区中小企业较为密集的江阴、张家港、苏州三地较有代表性的纺织和机械制造业的中小企业进行调查，基于目前这些中小企业在宏观经济环境下生存与发展及日常经营管理过程中所面临的问题进行调研，旨在为中小企业管理经营及**制定政策提供参考，以服务地方经济发展。

本调研选取苏南地区60家纺织、机械制造类中小企业，主要采取实地参观了解、个别访谈和发放问卷的形式。共发放调查问卷60份，全部回收，获得有效问卷56份及诸多有价值的参观记录、访谈记录。问卷涉及企业生产成本、日常管理、政策效果等多个方面。

由于本次调研的对象是以纺织、机械制造业的中小企业为主，确定中小企业的标准适用于“中小企业标准暂行规定”（2003年公布实施）中的工业部分对中小企业标准的界定：“中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。”本次调研的企业全部符合本界定。

调查的各类企业中非公有制企业占绝大多数，但进入2012年后，大部分企业面临生存危机，特别是纺织和机械制造企业。

在调查有效的56家企业中，纺织企业32家，比重为57.1%；机械制造企业24家，比重为42.9%；个体、私营性质的企业54家，比重为96.5%；集体、公有性质的企业2家，比重为3.5%。显然，个体、私营企业以96.5%的比重高据榜首。关于2012年上半年企业的经营状况，53%的企业认为正面临很大的困难，且解决乏力或只能勉强应付；33%的企业认为面临的困难较大，但能顺利解决；14%的企业认为面临的困难一般，对企业没有大的影响。

根据调查，进入2012年，大部分企业主要面临原材料价格猛涨、人民币升值、用工成本猛增、融资困难和政策不利等多重困境。

1.主要原材料价格大幅上涨

根据江阴一家机械制造厂提供的统计数据，由于受国际市场主要原材料价格上涨和通货膨胀等因素的影响，2012年上半年原材料和动力燃料购进价比2011同期上涨了12%左右，而工业品的出厂价仅上升了5%。在诸多导致企业资金紧张的因素中，“原材料过快上涨”所占比重最大，高达65%，如2012年1—6月份，受需求、成本的推动，钢材价格持续走高，国内钢材平均价格综合指数144.77点，同比上升了34.19个百分点。其中：长材指数149.26点；板材指数145.39点，同比上升了28.77个百分点。

从2012年1—6月综合价格指数环比增长的变化趋势看，1月份涨幅最低，综合价格指数仅上升了0.95%；价格环比涨幅最高的月份是2月和5月，价格指数分别环比上升了7.01%和7.09%；3—4月价格上升强度有所减弱；6月份价格上升强度再度减弱，但价格仍呈继续上升态势。

图12012年1—6月综合价格指数环比升幅及长材、板材指数变化趋势原材料价格大幅上涨，加大企业生存压力。从2012年1—6月份国内的PPI指数的变化可以看出：机械制造企业生存面临巨大压力，纺织企业情况更严峻。近年来，随着行业生产技术的提高、企业间竞争的日趋激烈，纺织企业利润空间一直在压缩。2012年1—5月份，江苏省纺织服装行业有1912家企业亏损，亏损面同比上升2.6个百分点，达19.9%，高出全省各行业平均水平4个百分点；企业亏损额15.8亿元，同比增长43.3%，增幅同比上升21.6个百分点；其中，纺织、服装亏损企业分别为1356家、556家，亏损额分别为12亿元、3.9亿元，同比分别增加38.0%、63.1%，增幅同比分别提高14.5个、48.0个百分点。主要原材料（如棉花）价格大幅提高，一些企业的利润率已经逼近5%，逼近零利润甚至赔本。用苏南一家纺织厂负责人的说法是“开机就是亏本，不开机更是亏本，反正都是亏！”这成为苏南部分纺织企业停产、倒闭的主要原因。

本次调查的样本企业中，出口加工型企业（含间接和直接）占85.7%。这些出口企业的生存状况与人民币汇率和国家的出口退税政策直接相关，人民币升值导致的直接结果是出口减少，出口退税率降低则压缩企业的利润空间。进入2011年，人民币对美元的汇率屡创新高，2012年前10个月已累计升值4.5%，汇率问题已经成为当前最难预测、对中小企业出口影响力最大的因素。

据调查，苏南纺织服装业的中小企业加工利润仅在5%～10%之间，人民币升值已严重影响了企业出口，纺织服装企业虽并不缺乏外贸订单，但受汇率风险因素困扰，企业不敢与外商签订长期供货合同。据一些专业经营服饰饰品生产和出口贸易的企业管理者反映，目前经营状况很不好，工厂处于停产边缘，随时可能关闭。目前同行已达成一致共识：人民币对美元汇率如果继续走低，更多的出口生产企业将会被压垮。对外贸型企业来说，汇率波动不仅使出口受阻，更给企业持有的外汇带来风险，使其遭受双重损失。张家港一外贸加工企业负责人表示：“本地大多织造企业的毛利不超过10%，加上现金成本等，净利只有不到5%。2012年上半年人民币每月升值在2%左右，若以信用证方式结汇，3个月后付款，在这3个月生产过程中，企业的财务成本平均增加2%左右。

调查结果显示，82.1%的企业（46家）目前存在资金问题，其中57.1%（32家）表示资金问题严重。这46家企业中38家企业表示企业借贷困难重重，5家表示借贷困难程度一般，3家认为借贷比较容易。这一调查结果与国家及相关地方机构、部门的统计结果基本符合。

对于融资渠道的选择，民间融资的比重正在上升，而内源融资和银行贷款的比重在逐渐下降（见图2）。

图22010年与2012上半年苏南中小企业融资渠道比重内源融资比重下降源于企业近期效益普遍欠佳，企业内生资金能力和亲友间拆借能力下降。银行贷款比重下降源于两方面：一是银根紧缩的政策（法定存贷款利率调高、存款准备金达到历史高点）银行放贷规模受到限制；二是宏观经济形势不利的背景下，中小企业生存状况趋于恶化促使银行放贷趋于谨慎，利率提高、抵押额度加大、贷款手续更为繁琐。民间融资比重上升则主要源于其本身贷款要求相对较低、手续简易、方便快捷，另外银行贷款难度加大也促使部分企业转向民间融资。

2012年6月末，广义货币（M2）余额44.3万亿元，同比增长17.4%，比2011年同期增加0.3个百分点；狭义货币（M1）15.5万亿元，增长14.2%，回落了6.7个百分点；流通中现金（M0）30181亿元，同比增长12.3%，回落2.3个百分点。金融机构各项人民币贷款余额286199亿元，比年初增加24525亿元，同比减少899亿元。各项人民币存款余额438989亿元，比年初增加49649亿元，同比增加15774亿元。2012年上半年，货币净回笼194亿元，同比多回笼2.4亿元（见图3）。

图32011年与2012年国家货币供应量与金融机构各项人民币贷款余额江苏省存款情况基本与全国总体情况相似。2012年第一季度江苏省全部贷款增量1448亿元，同比少增318亿元。其中，小企业授信户数比年初减少11664户，小企业贷款余额比年初增加50亿元，仅相当于2011年全年增量的8.6%。如按小企业贷款增量不低于同期全部贷款发放的进度估算，第一季度小企业贷款应增200亿元，实际同比少增150亿元。

苏南地区中小企业目前面临的问题在全国具有普遍性，特别是东部沿海地区和城市表现更为明显。应把解决中小企业面临的困难作为切入点，研究改革措施、解决办法，借以缓解中小企业的难题，从而促进改革，抑制通胀，确保社会经济的稳步发展。

1.密切关注汇率变动，适当提高出口退税率，积极鼓励企业出口

为保护中小出口企业利益，避免企业经营中不利因素的叠加，**应指导相关部门和机构对汇率开展预测预告，帮助外向型中小企业提高对国际市场的把握能力。同时**相关部门应根据目前中小出口企业普遍面临的利润率较低的问题，适当基于政策和资源扶持。对内销领域的中小企业可以给与适当补助或税收优惠，为其营造公平竞争环境。

苏南地区企业的土地使用成本、劳动力成本、经营成本等均高于苏北及中西部地区，而苏北和中西部地区经济相对落后，资金需求量相对较大，因此企业到这些地区投资不仅会降低成本，还可以享受税收等多方面的优惠和扶持。具备一定条件的企业可以考虑向相关地区转移，以求得更好的发展。同时**也要为中小企业向苏北和中西部地区投资做好政策引导。苏北及中西部地区应出台相关优惠政策，适当放宽这些地区土地使用的限制，激励和引导发达地区的中小企业向这些地区投资，加快产业转移。

[1]徐桂华，刘艳，邓珊珊中国本土中小企业的蓝海战略[J]金陵科技学院学报，2011（25）

[2]顾正刚，张杰无锡中小民营企业生存现状与发展对策[J]江南论坛，2010（2）

[3]钟荣丙中小企业自主创新的法制环境研究[J]科技和产业，2008（8）

[4]孙科基于“新苏南金融模式”的中小企业生存现状的实证研究[J]江苏科技信息，2011（6）

[5]洪银兴新苏南模式及其对建设全面小康社会的意义[J]江苏社会科学，2006（2）

关键词:金融危机中小企业融资

在全球金融危机与经济衰退的大背景下,解决中小企业融资难题,改善中小企业生存环境,无疑对拉动内需,维护经济社会稳定具有举足轻重的意义。中小企业如何跨越金融危机这道坎,关键是缓解或最终解决中小企业融资的历史性难题,因此需要对中小企业融资问题进行针对性的分析与思考。

中小企业对市场感知灵敏、机制灵活,在技术进步、机制创新、创造就业和推动我国经济发展发挥着日益突出的作用。然而,融资问题一直是制约我国中小企业发展的主要障碍,在当前严重的金融危机冲击下,中小企业融资困境更加凸显,纷纷陷入资金流转的恶性循环之中。国家发改委的分析报告显示,2008年上半年全国有6.7多万家中小型企业倒闭,倒闭的企业中一是银行资金依赖度较高的企业,二是劳动密集型企业。中小企业面临的生存困境是一系列融资难负面因素叠加效应的结果。国际方面,美国次贷危机引发的经济衰退导致外部需求萎缩;国内方面,从紧的货币政策、原材料涨价、劳动力成本上升,都压缩了企业的生存盈利空间,此时,银行更倾向于支持安全边际较高的大企业,中小企业贷款难现象更为突出。

受全球金融危机的影响,海外市场需求大幅下降,很多出口导向型中小企业的业绩受到影响。与往年同期企业产销两旺的形势形成较鲜明对比,企业普遍开工不足,部分中等偏小的企业几乎处于半停产状态。由于市场总体需求下降,同业竞争情况越来越激烈,一部分企业生存状况堪忧。据行业内人员预计,以出口导向为主的中小企业,产能不足现状十分明显。我国多数外贸加工企业受到较大的影响,主要市场萎缩、价格下滑、汇兑退税损失较大。

中小企业在夹缝中求生存,受到人民币不断升值、原辅材料价格上涨、劳动力成本攀升等诸多因素的综合影响,原本利润空间极其狭小的中小企业未来的生产效益不容乐观。当前钢、铜、铝等原材料价格出现了不同程度的回落,对部分中小企业应该是利好,但原材料价格的涨跌无序同样增加了部分企业主的担忧。如铜价的下降使一些电缆企业受损严重,如航天电缆集团1个月的时间因铜材料库存而导致直接经济损失180万元。华星化工在国际原油价格为100美元/桶时购进了一批原料,可保证2个多月的生产,但目前国际油价持续下跌,造成生产必然产生巨额亏损的尴尬境地。

金融危机形势下,需求下降、成本上升,将同时诱导经济、金融资源向垄断企业或大型企业倾斜和配给,通过替代效应的形式,相对削减中小企业的可贷资金渠道。此外,在随后进入的宏观经济衰退或紧缩阶段,随着中小企业经营风险与信用风险水平的大幅度上升,信贷配给现象将趋于更加严重,可贷资金又可能发生绝对性的削减。

对因金融危机影响暂时面临经营困难,但基本面较好、信用记录较好、有竞争力、有市场、有订单的中小企业,继续给予信贷支持。坚持新增存款主要用于当地发放贷款。加快调整中小企业结、付汇管理标准,从2009年开始,一般企业预收货款结汇比例要增加,对单笔金额较小出口预收货款,不纳入结汇额度管理范围;调整企业延期付款年度发生额规模,为涉外中小企业贸易融资创造有利条件。

实行中小企业贷款专项考核,国有商业银行、股份制商业银行中小企业贷款增速,应高于本行各项贷款平均增速,新增中小企业贷款同比要实现多增;城市商业银行力争实现全年大部分新增贷款用于支持中小企业发展;农村信用社农村中小企业贷款增速,应高于除农户贷款以外其他贷款增速。积极开展中小企业股权质押贷款,推广应收账款质押、仓单质押、供应链融资、票据融资等贷款品种,积极发展信托融资、租赁融资和有特色的理财产品。缩短贷款审批周期,中小企业贷款审批要在规定期限内完成。

要是符合相关法规、政策的优质中小企业就可以进入资本市场,挑选一批成长性较好、市场竞争力较强的中小企业作为发行集合债和公司债的后备资源,及时做好初审与推荐工作,抓紧组织上报。这样不仅给资本市场的发展带来新鲜血液,更重要的是资本市场“公正、公平、公开”的原则得到体现。与此同时国家还应该积极为中小企业在二板市场上市创造条件,为有潜力的中小企业提供直接融资的舞台。

解决中小企业融资难的核心是提升中小企业自身的竞争力。目前中小企业的发展趋势是走向个性化、定制化、高附加值化。船小好掉头,企业在保持原有市场份额的同时,下一步多针对国内市场特别是农村市场进行一些适销对路的产品的开发,才是中小企业在这一时期内战略发展的指导思想。企业要加强研发投入,加快产品的更新速度,及时淘汰不适销的产品、开发新产品,通过技术投入,掌握产品核心技术,占据市场主动,不断提高企业市场竞争力。

参考文献:

[1]陈晓红,吴小瑾.中小企业社会资本的构成及其与信用水平关系的实证研究[J].管理世界,2007,(1):153-154.

[2]丁刚.高度关注美国金融危机对我国的影响[J].人民论坛2008,10,(235):30-31.

[4]李伟杰.金融危机理论沿革及新发展[J].当代经济管理,2008(2):5-9.

[5]林毅夫,李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究,2001,(1):10-18.

[6]陆挺.“柳暗花明之路”还是“空中楼阁”——就我国中小企业融资改革方向与汤敏博士商榷[J].经济社会体制比较,2004,(1):112-125.

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主管：中国进出口银行

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主管：中国建材工程建设协会

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买入汇率与卖出汇率哪个高？

这个汇价是中国银行的报价,不是标价,标价是外汇经营银行表示出来的本币与外币之间的价格.中国是直接标价法,是用人民币表示外币的标价方法.英镑兑美元的报价是中国银行根据人民币与英镑,人民币与美元的标价下套算出来的价格.1.5825是中国银行买入一英镑支付的美元价格,即英镑买入价.

人民币兑换成港币看卖出价？还是买入价？

人民币兑换成港币是按卖出价。

　　买入价是指银行买入外汇的价格，卖出价是指银行卖出外汇的价格，其差价就是银行的收入。

　　买入价（Buying rate/Bid rate），即买入汇率，是银行从客户或同业那里买入外汇时使用的汇率。

　　卖出汇率也叫外汇卖出价、卖出价。是外汇银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。因为其客户主要是进口商，所以卖出汇率又被称为进口汇率。

　　卖出汇率，即卖出价。在采用直接标价法时，银行报出的外币的两个本币价格中，后一个数字（即外币折合本币数较多的那个汇率）是卖出价；在采用间接标价法报价时，本币的两个外币价格中，前一个较小的外币数字是银行愿意以一单位的本币而付出的外币数，即外汇卖出价。

轻松看懂外汇的基础知识

什么是外汇报价

我们以即期外汇汇率标价来介绍什么是外汇标价方法，就是在确定不同货币之间的汇率的时候，我们要先去确定一种货币作为标准。人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币（BaseCurrency），把数量变化的货币叫做标价货币（QuotedCurrency）。

目前市场上主要有三种标价方法：直接标价法、间接标价法和美元标价法，前面两种标价方法是以本国货币和外国货币作为